Χαμόγελο αστάθειας/λοξή κίνηση αστάθειας
Χαμόγελο αστάθειας/λοξή κίνηση αστάθειας
Χαμόγελο αστάθειας/λοξή κίνηση αστάθειας
Το χαμόγελο αστάθειας ή η λοξή κίνηση αστάθειας είναι η παραλλαγή του υπονοούμενη αστάθεια ενός επιλογή με τιμή απεργίας του. Το χαμόγελο αστάθειας όρου προέρχεται από τη χαρακτηριστική μορφή της καμπύλης όταν κατασκευάζεται μια γραφική παράσταση της υπονοούμενης αστάθειας ενάντια στην τιμή απεργίας.
Η υπονοούμενη αστάθεια είναι συνήθως η χαμηλότερη για ένα επιλογή -ο-χρημάτων και αυξάνεται καθώς η επιλογή πηγαίνει πιό βαθειά , ή από, τα χρήματα.
Η παραλλαγή της υπονοούμενης αστάθειας με την τιμή απεργίας δεν είναι σύμφωνη με Μαύρος-Scholes. Οι παραλλαγές μαύρος-Scholes έχουν αναπτυχθεί (χρησιμοποιώντας τις διαφορετικές διανομές πιθανότητας, παραδείγματος χάριν), μπορούν να αποτελέσουν αυτό.
Η ασυνέπεια με μαύρος-Scholes είναι επίσης ένας λόγος να μην χρησιμοποιηθεί η υπονοούμενη αστάθεια ως εκτίμηση της πραγματικής αστάθειας του ελλοχεύουσα ασφάλεια: ποικίλλει με ποια επιλογή χρησιμοποιείτε για να το υπολογίσετε! Αν και αυτό το πρόβλημα μπορεί επίσης να λυθεί με τη χρησιμοποίηση ενός διαφορετικού τύπου, δεν υπάρχει κανένας τύπος που έχει γίνει αποδεκτός γενικά όπως σωστός (ή πλησιάστε αρκετά να είναι σωστός).
Η αστάθεια ποικίλλει επίσης με την ημερομηνία λήξης των επιλογών: η αστάθεια έχει μια δομή όρου. Η δομή όρου της αστάθειας και του χαμόγελου αστάθειας μπορεί να δοθεί με γραφική παράσταση μαζί ως επιφάνεια αστάθειας. Η ανάλυση της μορφής αυτού είναι μεγάλου ενδιαφέροντος στις εμπορικές συναλλαγές επιλογών δεδομένου ότι μπορούν να προσδιορίσουν τις ΠΣΔ-τιμολογήσεις.
Χαμόγελο αστάθειας/λοξή κίνηση αστάθειας
Σχετικές κατηγορίες: Χρηματοδότηση
Αλφαβητικός δείκτης: A~B Γ D~H I~O P~R S~Z