Valor del delta

Delta

El delta (la letra griega Δ) de un derivado es el índice de cambio en el precio de un derivado con el precio del el ser la base. Un delta puede también ser el índice de cambio en el precio de una lista con el precio de la seguridad.

Éste es áspero igual que el cambio en el precio del derivado (o de la lista) que resultaría de un cambio de una unidad en el precio de la seguridad subyacente.

(Si es más matemático) una definición más exacta es que el delta es el derivado del precio del derivado contra el precio de ser la base, es decir:

Δ= (∂P)/(∂S)

donde está el precio P del derivado o del valor de la lista
y S es el precio de ser la base.

El delta, junto con un grupo de otros números similares conocidos como el Griegos, es de gran importancia en la valuación y el comercio de opciones. El delta es el más conocido del contexto de protección del delta, pero de otras estrategias para protección dinámica.

El delta no es un valor fijo, él depende del precio de la seguridad subyacente. La relación entre los dos depende de las características del derivado y de ser la base. Esto significa que los setos usando delta tienen que ser reequilibrados constantemente.

El delta de un opción de llamada debe estar entre cero y uno. Una llamada de en el dinero tiene profundamente un valor intrínseco que varíe exactamente conforme al precio, y un valor de opción que baje, acercándose a cero como los aumentos de precios. Por lo tanto, el delta debe ser menos de uno. No obstante mucho el precio de las caídas que son la base, el valor de opción debe seguir siendo positivo (excepto en el caso patológico de el cero que vale que es la base).

Semejantemente el delta de un opción puesta debe estar entre el menos uno y cero.

Valor del delta

Hogar

Índice alfabético: A~B C D~H I~O P~R S~Z

Categorías