Arbitraje estadístico

El arbitraje estadístico no es arbitraje verdadero porque no entrega un beneficio garantizado - de hecho muchos arbitrageurs estadísticos han hecho pérdidas grandes. El término se acorta a menudo al statarb. Aunque el arbitraje estadístico se describa a menudo como siendo sinónimo con comercio de los pares, es probablemente más exacto decir que los términos se traslapan. Solamente probablemente, porque no es posible colocar una regla absoluta cuando el uso varía tanto como lo hace.

Las estrategias de Statarb son neutral del mercado porque posiciones largas se emparejan contra posiciones cortas similar. Esto no significa que son poco arriesgadas, porque, en efecto, se engranan altamente porque al bajo costo de los comercios combinados.

El arbitraje estadístico también se describe a veces como estrategia de significar-reversión, debido a su confianza en la vuelta (por lo menos a menudo bastante lograr un beneficio) a los patrones históricos.

Hay cierta semejanza a cartismo, pero el arbitraje estadístico es más sofisticado (utiliza los métodos de econometría) y más creíble. Qué él comparte es una confianza en la existencia de violaciones de eficacia débil del mercado de la forma.

La mayoría de las violaciones de la eficacia del mercado, especialmente eficacia débil de la forma, son probables ser pequeñas y transitorias. Es por lo tanto unsurprising que las estrategias del statarb tienden a ser a corto plazo y a implicar el tomar de las posiciones que son muy sensibles al movimiento en el precio de seguridades individuales.

Cualquier falta de mercados eficientes es interesante desde el punto de vista de la teoría de economía financiera. Una asunción estadística del arbitraje de no puede ser útil para derivar teoría financiera (apenas mientras que es la asunción del arbitraje de no), y las técnicas del arbitraje estadístico son útiles para las pruebas empíricas de la eficacia débil del mercado de la forma.

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