Índice del estilo

Un índice del estilo es un tipo de índice fundamental cargado, de que que se diseña para proporcionar una prueba patrón para un tipo particular de estrategia. Los índices del estilo para los estilos comunes de la inversión (crecimiento, valor, renta etc.) existen para la mayor parte de las bolsas principales.

Los índices del estilo proporcionan un prueba patrón justo para los fondos de manejado activamente que siguen un estilo particular. Porque la opción del estilo de la inversión (si no generalmente) tiene a menudo un impacto importante en el funcionamiento de un fondo comparado al mercado, es útil poder separar esto del efecto de la cosecha común del gestor de fondos de inversión. Muchos fondos que siguen un estilo particular eligen un índice apropiado del estilo como su prueba patrón.

Perseguidores del índice que siguen índices del estilo permiten que los inversionistas elijan un estilo de la inversión sin pagar los altos honorarios requeridos por los fondos activamente manejados. Como perseguidores, y por lo tanto manejado cumplir criterios cuantificables tales como error de seguimiento, no son susceptibles a deriva del estilo.

La selección de seguridades a incluir en un índice del estilo, y la carga dada a cada seguridad, es muy similares a la selección de seguridades por un estrategia de inversión mecánica. Esencialmente un índice del estilo sigue el funcionamiento (no haciendo caso de costes comerciales y de extensiones) de una estrategia mecánica que se diseñe para personificar el estilo en la pregunta.

Como una lista mecánicamente invertida un índice del estilo puede tener cargas muy diferentes típicamente de las cargas basadas del casquillo de mercado de índices de mercado. Por ejemplo, cargas más altas se pueden dar a las partes que más de cerca fósforo los criterios: de modo que un índice del crecimiento dé una carga más alta a las partes de un crecimiento más alto.

Estrechamente vinculado para labrar índices sea los que reflejan otras decisiones estratégicas, tales como pequeño casquillo y índices grandes del casquillo y índices de inversión ética.

Los buenos ejemplos de los índices del estilo son el Dow 10, más el cual sigue una estrategia de Perros del Dow y el dividendo de FTSE y el MSCI temático y los índices BRITÁNICOS de la estrategia.

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