Seto estático

Un seto estático es uno que no necesita ser reequilibrado como el precio de otras características (tales como volatilidad) de las seguridades que cerca el cambio. Esto pone en contraste con un seto dinámico que requiera el reequilibrio constante.

Un ejemplo simple de un seto estático es un futuro que se utiliza para cercar una posición en una moneda extranjera. Una vez que es el futuro en el lugar el riesgo de divisas se elimina enteramente. Dejando a un lado riesgo de la contrapartida y problemas similares, la lista (la posición de divisas más el futuro) es enteramente riesgo libre.

Los setos estáticos necesitan ser perfectos, pero, sin los riesgos atados al reequilibrio, pueden estar.

Un seto estático es probable no durar indefinidamente. La mayoría de las listas cercadas contienen las seguridades que expirarán o se madurarán. En ese punto el seto necesitará ser ajustado o ser reconstruido. Desemejante de un seto dinámico, esto sucede de vez en cuando en los intervalos comparativamente largos.

Los setos estáticos pueden ser mucho más complejos que el ejemplo simple arriba: por ejemplo, al estáticamente cercar un opción de la barrera con opciones de la vainilla un número de opciones de la vainilla se pueden requerir cercar una opción de la barrera.

Un seto dinámico se requiere a veces: por ejemplo cercar una opción con su el ser la base (en comparación con otras opciones en mismo ser la base) requiere la protección dinámica - protección del delta por lo menos.

Como un seto dinámico, un seto estático se puede invertir para replegar los flujos de liquidez de una seguridad. Por el ley de un precio, esto también implica el valor de la seguridad en la pregunta, apenas pues el valor de un seto dinámico se puede utilizar para derivar el Modelo Negro-Scholes.

Seto estático

Hogar

Índice alfabético: A~B C D~H I~O P~R S~Z

Categorías