Poner-llame la paridad

La paridad puesta de la llamada es una relación entre los precios de Europeo llamada y puesto opciones en mismo ser la base con el mismo vencimiento y precio de huelga:

p + s = k + c

Donde:
p es el precio de la opción puesta,
c es el precio de la opción de llamada,
k es el precio de un cupón cero el riesgo libera el enlace que se madure la fecha de vencimiento con un valor nominal igual al precio de huelga, y
s es el precio de ser la base.

Esto asume que no hay pagos de dividendo en ser la base entre la fecha la cual la relación se aplica y vencimiento. En este contexto los dividendos incluyen interés y cuaesquiera otros pagos que un sostenedor de una seguridad reciba. Si hay dividendos, después el valor actual de los dividendos se debe restar del precio de ser la base.

Puede también ser deducido de poner-llama paridad que los precios son tales que el volatilidad implicada calculado del puesto es igual que ése calculado de la llamada. Esto, en todo caso, es implicada por el requisito de no arbitraje.

La paridad puesta de la llamada se puede utilizar para identificar oportunidades del arbitraje, posiblemente como parte de un modelo más complejo que incorpore muchas tales relaciones.

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