Cociente de Sharpe

Este cociente compara la vuelta en una lista al riesgo en una prueba patrón. Es:

d/σd donde d = rp - rb

donde está la vuelta el rp en una lista,
el rb es la vuelta en un prueba patrón,
d se llama la vuelta diferenciada, y,
el σd es el error de seguimiento.

Esto puede ser a posteriori (histórico) o anterior calculado usando datos pronosticados. Cuando usar los datos pronosticados uno utiliza una predicción del punto de vueltas durante un solo período, junto con la desviación estándar como medida de la incertidumbre de esa predicción. Al usar datos históricos la vuelta del diferencial es el promedio durante varios períodos.

Cociente de Sharpe contra cociente de la información

Un caso muy simple de esto es donde está una inversión la prueba patrón de el riesgo libera, en este caso el cociente de Sharpe es el vuelta del exceso en la lista dividida por la desviación estándar de la vuelta en la lista.

Éste es el cociente original de Sharpe, y es generalmente llamar esto el cociente de Sharpe, y llama la comparación generalizada a una prueba patrón el cociente de la información. Sin embargo, algunas autoridades, incluyendo Sharpe mismo, les refieren como la “original” y “generalizó” el cociente de Sharpe.

Aplicaciones del cociente del cociente/información de Sharpe

El cociente de Sharpe es interesante porque es una medida de la relación entre el riesgo y la vuelta, un concepto que sea central a la teoría financiera. Puede, según lo explicado arriba, ser aplicado a las vueltas (previstas) anteriores (determinar una inversión) y a posteriori las vueltas (históricas) (probar la relación entre el riesgo y la recompensa).

Una característica útil del cociente de Sharpe es que el cociente de Sharpe de una lista no depende del tiempo sobre el cual se mide. Cambiará con el plazo dependiendo de los datos históricos reales, pero no hay correlación entre el cociente de Sharpe y la longitud del plazo. Esto es porque la desviación de vuelta y estándar ambas aumenta con tiempo. Los cocientes de Sharpe calculaban durante diversos periodos de tiempo son directamente comparables.

Cociente de Sharpe

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