Diagonal de la supervivencia

Diagonal de la supervivencia

Diagonal de la supervivencia

Diagonal de la supervivencia

Diagonal de la supervivencia

Cuando las vueltas de una clase de clases de inversión se miden, es común mirar qué inversiones en esa clase están disponibles y cómo se han realizado. El problema con esto es que excluye las inversiones que están no más disponibles. Éste es diagonal de la supervivencia. Es estrechamente vinculado a diagonal de la autoselección y a rellene al sesgo

Suponga que mirábamos vueltas en equidades globales en el muy de largo plazo (hecho a menudo en el contexto de premios de riesgo de la equidad). El acercamiento obvio es mirar los mercados de valores del mundo y mirar qué vuelve un inversionista que invirtió en esos mercados en una cierta última fecha habría hecho.

Esto considera solamente esos mercados que existan hoy. Un inversionista que invirtió realmente en el pasado pudo también haber invertido en los mercados que han dejado desde entonces de existir. Si miramos vueltas sobre el curso del vigésimo siglo todo el del este - los mercados europeos, y algunas asiáticas, cerrado en los países que llegaron a ser comunistas. Los inversionistas perdieron todo el dinero invertido en esos mercados. Esto exagera vueltas perceptiblemente mientras que eliminan a los ejecutantes peores.

El diagonal de la supervivencia puede también torcer cálculos de vueltas en las bolsas más o menos de la misma manera, y un el efecto similar puede torcer vueltas en las compañías en un índice (a través de cambios en las compañías incluidas y excluyó). La importancia del efecto en el caso pasado es tan discutible que la razón de la mayoría de los cambios del índice es guardar el representante de los índices de sus mercados.





Diagonal de la supervivencia

Páginas relacionadas: Detrás-prueba | Premio de riesgo | Vuelta prevista | diagonal del muestreo del Multi-período | Diagonal del Look ahead
Categorías relacionadas: Finanzas

Hogar

Índice alfabético: A~B C D~H I~O P~R S~Z

Categorías