Swaption (opción en un intercambio)

Swaption

Swaption (opción en un intercambio)

Swaption

Swaption

Un swaption es un opción en un intercambio. Da a sostenedor la derecha de entrar en el intercambio, sin ninguna obligación de hacer tan. Pues el activo subyacente es un intercambio, que es él uno mismo un derivado, un swaption es un derivado de un derivado.

El sostenedor de un swaption puede tener la derecha de intercambiar una tarifa con interés fijo para una tarifa de flotación (esto se llama un swaption del pagador) o de intercambiar una tarifa de flotación para una tarifa fija (esto se llama un swaption del receptor).

Una cosa que hace un intercambio muy diferente de una opción simple es que no hay precio de huelga. Una opción, como los futuros y remiten, es un trueque de una cosa del valor para otra, tan allí no es ninguna necesidad de hacer un pago separado.

Un swaption se puede por lo tanto definir cerca:

  • los términos del intercambio subyacente,
  • la fecha de vencimiento,
  • el tipo de opción - e.g. Europeo o Americano.

Un swaption se puede utilizar, como cualquier otra opción, como seto o especulativo. Como otros derivados de derivados, los swaptions son los instrumentos complejos que son duros de valorar.





Swaption (opción en un intercambio)


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