Sonrisa de la volatilidad/posición oblicua de la volatilidad
Sonrisa de la volatilidad/posición oblicua de la volatilidad
Sonrisa de la volatilidad/posición oblicua de la volatilidad
La sonrisa de la volatilidad o la posición oblicua de la volatilidad es la variación del volatilidad implicada de un opción con su precio de huelga. La sonrisa de la volatilidad del término viene de la forma típica de la curva cuando un gráfico de la volatilidad implicada contra precio de huelga se construye.
La volatilidad implicada es generalmente la más baja para un opción del en--dinero y las subidas como va la opción más profundamente en, o fuera de, el dinero.
La variación de la volatilidad implicada con precio de huelga no es constante con Negro-Scholes. Las variaciones de Negro-Scholes se han desarrollado (usando diversas distribuciones de probabilidad, por ejemplo), pueden explicar esto.
La inconsistencia con Negro-Scholes es también una razón para no utilizar implicó volatilidad como estimación de la volatilidad real del seguridad subyacente: ¡varía con qué opción usted utiliza para calcularla! Aunque este problema pueda también ser solucionado usando una diversa fórmula, hay nadie fórmula que ha estado generalmente aceptada como correcta (o acerque a bastantes para estar correcto).
La volatilidad también varía con la fecha de vencimiento de opciones: la volatilidad tiene una estructura del término. La estructura del término de la volatilidad y de la sonrisa de la volatilidad se puede representar gráficamente junta como superficie de la volatilidad. Analizar la forma de esto es de gran importancia en el comercio de opciones mientras que puede identificar mis-tasaciones.
Sonrisa de la volatilidad/posición oblicua de la volatilidad
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