Persona neutrale del mercato

Persona neutrale del mercato

Persona neutrale del mercato

Persona neutrale del mercato

Persona neutrale del mercato

Un fondo o una cartella è persona neutrale del mercato se è protetto contro i movimenti nel mercato, di modo che la prestazione dipende dal successo (o non) della strategia del gestore di fondo, piuttosto che sulla prestazione del mercato.

Essere persona neutrale del mercato è naturale per un fondo di ritorno di assoluto ed è comune per fondo a gestione alternativa. L'origine del fondo a gestione alternativa di termine viene dal loro uso di protezione delle strategie (solitamente vendita di scarsità) per sfalsare il rischio del mercato di posizioni lunghe.

Un esempio semplice di una cartella neutra del mercato consisterebbe di una cartella bene differenziata di equità unita con un futuro di indice che avrebbe neutralizzato gli effetti sulla cartella dei movimenti del mercato.

Alcun ritorno di eccesso su una tal cartella non è il risultato dei movimenti del mercato e può quindi essere attribuito all'amministrazione della cartella. In altre parole il ritorno eccedente è interamente un ritorno anormale.

Altro introduce le strategie sul mercato neutre comprende tutta la forma di arbitraggio, proteggente il rischio del mercato in breve le posizioni con il bicchierino un e le strategie più specializzate.

Non tutti i fondi che sostengono essere persona neutrale del mercato realmente sono. Ciò probabilmente riflette la difficoltà completamente di protezione contro i movimenti del mercato mentre prova a minimizzare la spesa, così come la tentazione affinchè i responsabili aumenti l'esposizione al mercato che aumenta le probabilità dei redditi positivi.





Persona neutrale del mercato

Pagine relative: Alfa | Ritorno anormale | Ritorno di assoluto | Arbitraggio di interesse coperto | Siepe di delta | Siepe di gamma | Accoppiamenti di commercio | Arbitraggio statistico | Straddle
Categorie relative: Strategie

Casa

Indice alfabetico: A~B C D~H I~O P~R S~Z

Categorie