Mettere-denomini la parità

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La parità messa di chiamata è un rapporto fra i prezzi di Europeo chiamata e messo opzioni sugli stessi che sono alla base con la stessi scadenza e prezzo di colpo:

p + S = K + c

Dove:
la p è il prezzo dell'opzione messa,
la c è il prezzo dell'opzione di chiamata,
K è il prezzo di un buono zero il rischio libera il legame che fa maturare alla data di scadenza con un valore nominale uguale al prezzo di colpo e
la s è il prezzo del essere alla base.

Ciò suppone che non ci sono pagamenti di dividendo sul essere alla base fra la data in cui il rapporto si applica e scadenza. In questo contesto dividendi comprende l'interesse e qualsiasi altri pagamenti che un possessore di una sicurezza riceverà. Se ci sono dividendi, quindi il valore attuale dei dividendi dovrebbe essere sottratto dal prezzo del essere alla base.

Può anche essere dedotto da mettere-denomina la parità che i prezzi sono tali che il volatilità implicita calcolato dal messo è lo stesso di quello calcolato dalla chiamata. Ciò, comunque, è implicata dal requisito di no arbitraggio.

La parità messa di chiamata può essere usata per identificare le occasioni di arbitraggio, possibilmente come componente di un modello più complesso che comprende molti tali rapporti.





Mettere-denomini la parità

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