Durata modificata
Durata modificata
Durata modificata
La durata modificata è una misura della sensibilità di un corso delle obbligazioni ai tassi di interesse:
Durata modificata = ÷ di D (1+r)
dove la D è il durata e
la r è il tasso di interesse pagato al periodo: il pagamento di buono si è diviso dal prezzo.
La modifica percentuale nel prezzo è uguale al cambiamento nei tassi di interesse moltiplicati per la durata modificata. Ciò è un'approssimazione e diventa meno esatta per i più grandi cambiamenti di tasso di interesse. I cambiamenti di tasso di interesse sono solitamente piccoli e l'approssimazione è più abbastanza di buona.
Durata modificata
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