Bèta Waarde

Bèta

Β (bèta) van een veiligheid is hoofdzakelijk een maatregel van de sterkte van het verband tussen de prijs van een veiligheid en de markt. Het wordt gebruikt om discontovoeten voor CAPM te berekenen.

Een hoge bètaveiligheid zal zich meer dan de markt, en een lage bètaveiligheid neigen minder te bewegen. Dit wordt soms voorgesteld als definitie van bèta. Dit correct in een mate, maar is zo vaag misleidend te zijn.

Bèta wordt bepaald gebruikend twee vrij ongecompliceerde statistische maatregelen.

β= (covs_{, m})/(varm)

waar covs_{, m} covariantie van de veiligheidsprijs met de markt is en
varm is verschil van de markt.

De markt, hier, betekent strikt genomen een marktportefeuille: elk van elke beschikbare veiligheid. In de praktijk wordt een index gebruikt eerder dan direct het berekenen van dit.

De meesten van lezers van Bèta Waarde klik op een advertentie

Huis

Alfabetische index: A~B C D~H I~O P~R S~Z

Categorieën