Convertibele arbitrage
Convertibele arbitrage
Convertibele arbitrage
De convertibele arbitrage is een strategie omringde delta om arbitrage kansen te exploiteren in de relatieve tarifering van convertibles en onderliggende veiligheid van ingebedde optie.
De strategie moet de converteerbare obligatie, en plotseling kopen de gelijkheid waarin het kan worden omgezet. Dit zal voordelig zijn als de ingebedde optie met betrekking tot het ten grondslag liggen aan te lage prijzen wordt gehanteerd. Het is mogelijk om deze strategie (ga lang op onderliggend en kort op de band) om te keren, maar dit is minder gemeenschappelijk. De laatstgenoemde is ook vaak vrij duur, zelfs wanneer de kans zich voordoet om het te gebruiken, omdat het waarschijnlijk zal negatief draag hebben.
Aangezien de verhouding van korte verkoop van de gelijkheid gewoonlijk aan deltahaag de waarde van de ingebedde optie wordt gekozen. Dit verstrekt een dynamische haag. De belangrijkste problemen met dit zijn de kosten om plotseling te verkopen, en het risico dat zich voordoet omdat de dynamische hagen zelden perfect zijn.
De convertibele arbitrageposities worden ook blootgesteld aan andere risico's, zoals standaard risico van convertibel. Om deze redenen, ondanks de bescherming, kan de convertibele arbitrage verliezen maken. Er zijn periodes wanneer de convertibele arbitragefondsen aanhoudende verliezen hebben gemaakt, zoals kan worden gezien door een convertibele arbitrageindex te bekijken geweest.
De meesten van lezers van Convertibele arbitrage klik op een advertentie
Verwante pagina's: Arbitrageur | Het fonds van de haag | Merkgebonden handel | De arbitrage van het risico | Statistische arbitrageVerwante categorieën: Strategieën
Alfabetische index: A~B C D~H I~O P~R S~Z