Delta Waarde

Delta

Delta Waarde

Delta

Delta

De delta (de Griekse brief Δ) van een derivaat is het tarief van verandering in de prijs van een derivaat met de prijs van het ten grondslag liggen aan. Een delta kan ook het tarief van verandering in de prijs van een portefeuille met de prijs van de veiligheid zijn.

Dit is ruwweg het zelfde als de verandering in de prijs van derivaat (of portefeuille) die zou voortvloeien uit een één eenheidsverandering in de prijs van de onderliggende veiligheid.

Nauwkeuriger (als meer wiskundige) definitie is dat de delta het derivaat van de prijs van het derivaat tegen de prijs van het ten grondslag liggen aan, d.w.z. is:

Δ= (∂P)/(∂S)

waar P de prijs van het derivaat of de waarde van de portefeuille is
en S is de prijs van het ten grondslag liggen aan.

De delta, samen met een groep andere gelijkaardige aantallen die als Grieken worden bekend, is van groot belang in waardevaststelling opties en handel. De delta is bekendst in de context van delta bescherming, maar andere strategieën voor dynamische bescherming.

De delta is geen vaste waarde, hangt het van de prijs van de onderliggende veiligheid af. Het verband tussen twee hangt van de kenmerken van zowel afgeleid als het ten grondslag liggen aan af. Dit betekent dat de hagen die delta gebruiken constant moeten worden opnieuw in evenwicht gebracht.

De delta van een call optie moet tussen nul en zijn. Een vraag in het geld heeft diep een intrinsieke waarde die precies overeenkomstig de prijs variëren, en een optie waarde die dalingen, die nul de naderen als prijs verhoogt. Daarom moet de delta zijn minder dan. Nochtans veel moet de prijs van de onderliggende dalingen, de optiewaarde positief blijven (behalve in het pathologische geval van onderliggende de moeite waard zijnde nul).

Zo ook moet de delta van een put tussen minus één en nul zijn.





De meesten van lezers van Delta Waarde klik op een advertentie

Verwante pagina's: Delta bescherming | Gamma's | De bescherming van gamma's | Grieken | Rho | Theta | Vega | Zwarte Scholes | Efficiënte tandwieloverbrenging
Verwante categorieën: Financiën

Huis

Alfabetische index: A~B C D~H I~O P~R S~Z

Categorieën