De duur van de band

De duur van de band

De duur van de band

De duur van de band

De duur van de band

De duur Macaulay, vaak eenvoudig genoemd de duur, van een band is een maatregel van de gemiddelde tijd het een investeerder neemt om hun geld (belangrijkste en rente) te krijgen.

duur = (1/P) × (C1/(1+r) + 2C2/(1+r) 2 + 3C3/(1+r) 3 ⋅⋅⋅+ nCn/(1+r) n)

waar P de marktprijs van de band is,
CX is één van nbetalingen (van rente en hoofd) en
r is opbrengst aan rijpheid.

Deze formule veronderstelt dat de betalingen met regelmatige intervallen worden verricht.

De waarde van een band is huidige waarde van de rentebetalingen en de terugbetaling van het hoofd. Zoals met om het even welke huidige waarde, die de tijd verhoogt alvorens een cash flow wordt ontvangen vermindert zijn waarde. Dit betekent dat de duur een maatregel van de gevoeligheid van een bandprijs aan rentevoeten is. Link4# is een nauwkeurigere maatregel.

Berekenen van de duur van een bandportefeuille is gemakkelijk aangezien de duur van de portefeuille de som duur van elke veiligheid die met het aandeel van de portefeuille in die veiligheid wordt vermenigvuldigd is.

Zo als 75% van een portefeuille in een veiligheid met een duur van 8 is, en 25% in een veiligheid met een duur van 12 is, dan is de duur van de portefeuille (8 × 0.75) + (12 × 0.25) = 9.





De meesten van lezers van De duur van de band klik op een advertentie

Verwante pagina's: Rentevoetrisico | Gewijzigde duur | PIBS | Term structuur | Schatkistpromesse | Nul couponband
Verwante categorieën: Waardevaststelling

Huis

Alfabetische index: A~B C D~H I~O P~R S~Z

Categorieën