De Waarde van gamma's

Gamma's

De gamma van een derivaat (of portefeuille) is het tarief van verandering van zijn delta met de prijs van onderliggende activa.

Het is ongeveer de verandering in de delta die uit een één eenheidsverandering in de prijs van het ten grondslag liggen aan voortvloeit.

Nauwkeuriger (en meer mathematisch streng) het is het tweede derivaat van de prijs van een afgeleide veiligheid tegen de prijs van de onderliggende veiligheid, d.w.z.:

Γ= (∂2P)/(∂S2)

waar P de prijs van het derivaat is
en S is de prijs van het ten grondslag liggen aan

De gamma van een derivaat wordt gebruikt in het construeren van portefeuilles die omringde gamma's zijn, die minder vereisen opnieuw in evenwicht brengend dan een zuiver portefeuille omringde delta.

Het kan ook als aanwijzing van worden gebruikt of de deltabescherming een voldoende goede strategie is. Als de gamma laag is, dan zal de deltabescherming uitvoerbaar zijn. Als de gamma hoog is kan de delta voor veranderingen in de prijs te gevoelig zijn van het ten grondslag liggen aan voor deltabescherming om bruikbaar te zijn.

De meesten van lezers van De Waarde van gamma's klik op een advertentie

Huis

Alfabetische index: A~B C D~H I~O P~R S~Z

Categorieën