De bescherming van gamma's
De bescherming van gamma's
De bescherming van gamma's
De belangrijkste tekortkoming van delta bescherming is dat een haag delta het frequente opnieuw in evenwicht brengen vereist. Wanneer de prijs van een veiligheid verandert, zodat doet de delta van om het even welke derivaat die op het wordt gebaseerd. Wanneer de delta beduidend verandert, zal de samenstelling van om het even welke delta omringde portefeuille moeten worden veranderd.
Groter de verandering in de delta, groter de verandering die in een delta omringde portefeuille nodig is. Daarom kan de nodig hoeveelheid het opnieuw in evenwicht brengen worden verminderd door het bedrag te verminderen waardoor de delta voor een prijsbeweging - met andere woorden door het tarief van verandering van de delta te verlagen verandert, die wij gamma's roepen.
Een omringde gamma, of neutrale de gamma's, zullen portefeuille minder dan één moeten worden opnieuw in evenwicht gebracht omringd wat slechts delta is. Het is dynamische bescherming en vergt daarom het opnieuw in evenwicht brengen, vooral als er grote prijsbewegingen zijn, omdat de gamma, zoals de delta, met onderliggende prijs verandert. Nochtans, vergt het kleinere aanpassingen dan een zuivere deltahaag.
De bescherming van gamma's is ook complexer omdat het houdend twee derivaten vereist om elk het houden van één enkele veiligheid te omringen.
De meesten van lezers van De bescherming van gamma's klik op een advertentie
Verwante pagina's: Gamma's | Delta | Delta bescherming | Grieken | Rho | Theta | Vega | Zwarte ScholesVerwante categorieën: Financiën
Alfabetische index: A~B C D~H I~O P~R S~Z