Ingebedde optie

Een ingebedde optie is een optie die deel van een andere veiligheid uitmaakt. Het daarom drijft niet alleen handel, maar het beïnvloedt de waarde van de veiligheid waarvan een deel vormt.

Analyseren van ingebedde opties is essentieel aan het taxeren van effecten die hen bevatten. Bijvoorbeeld, is de waarde van een converteerbare obligatie (door de wet van één prijs) dat van een gelijkwaardige band die niet convertibel plus dat van een call optie op een aandeel is. De ingebedde call optie is op het aandeel van de uitgever met een stakings prijs van de rijpheidswaarde van de band en een vervaldatum die de datum is waarop de band rijpt.

Meer subtiel, heeft de waarde van een band die afkoopbaar bij de optie van de uitgever is, een ingebedde korte positie in een call optie. De houder heeft effectief geschreven een call optie aan de uitgever. De waarde van de band is de waarde van een gelijkwaardige band die niet kan vroeg worden teruggekocht, minder de waarde van een call optie over de band.

Zelfs kan gewone aandelen in een bedrijf dat schuld heeft als opties worden bekeken om het bedrijf te kopen vrij van schuld door de schuld te betalen. Dit is geen benadering die vaak wordt gebruikt, maar het is theoretisch correct.

De meesten van lezers van Ingebedde optie klik op een advertentie

Huis

Alfabetische index: A~B C D~H I~O P~R S~Z

Categorieën