De handel van het paar

De handel van het paar

De handel van het paar

De handel van het paar

De handel van het paar

Een paarhandel is het nemen van een lange positie in één veiligheid samen met een gelijke korte positie in een andere die sterk gecorreleerd met het is. Het wordt soms gebruikt om naar veelvoudige lange en korte posities te verwijzen die zo ook worden aangepast.

Het effect van een paarhandel is aan haag (hoewel niet volkomen) tegen het effect van markt en sectorbewegingen, zodat de terugkeer van het verschil in de prestaties van de twee effecten afhangt (gewoonlijk aandelen).

Een scenario voor het gebruik van een paarhandel is wanneer twee aandelen die zich samen in het verleden hebben bewogen divergeren. Zulk een divergentie is vaak een anomalie en een paarhandel verstrekt eenvoudig, een neutrale markt, manier om de anomalie te exploiteren en te profiteren als de divergentie omkeert. Dit is statistische arbitrage.

Het duidelijke bezwaar tegen een paarhandel is dat er een reden fundamenteel voor de divergentie kan zijn: bijvoorbeeld de aandelen die zijn uitgegaan kunnen zijn die van een bedrijf dat marktaandeel van heeft genomen de waarvan aandelen zijn gedaald.

Wegens het beschermingseffect van parenhandel, is gebruiken van derivaten (zoals contracten voor verschil), eerder dan direct het kopen en het shorting, niet gewoonlijk bijzonder gewaagd.





De meesten van lezers van De handel van het paar klik op een advertentie

Verwante pagina's: Arbitrage | Alpha- | Absolute terugkeer | De arbitrage van het risico

Huis

Alfabetische index: A~B C D~H I~O P~R S~Z

Categorieën