Het passieve investeren

Het passieve investeren

Het passieve investeren

Het passieve investeren

Het passieve investeren

Het passieve investeren is het tegengestelde van het actieve investeren. Het wordt vaak genomen synoniem om met index het volgen te zijn. Nochtans zijn er veel andere passieve strategieën, zoals koop en houd strategieën - vooral mechanische degenen.

Het sterkste argument ten gunste van het passieve investeren is dat de markt is efficiënt, en daarom inspanningen om de markt te slaan waarschijnlijk zullen weinig bereiken meer dan verhogingskosten. Het is ook onvermijdelijk dat minstens zo vele actieve investeerders de markt zullen onder-uitvoeren zoals overtreffen. Het proberen om de markt te slaan is een nul somspel.

Dit betekent dat het mogelijk om passief is te bepleiten investerend zelfs als de markt niet efficiënt is, omdat de meeste investeerders de markt zullen onder-uitvoeren.

Gezien de gemiddelde investeerder overeenkomstig de markt zal presteren, indexeer het volgen aanbiedt de voordelen van lagere vluchtigheid, en veel lagere kosten. De het fondsenlasten van de drijver zijn veel lager dan die van actieve fondsenmanagers.

Er is sterk bewijsmateriaal dat opnieuw in evenwicht brengen vereist door indexdrijvers waarde vernietigt. Dit stelt voor dat het beter is te volgen koop en strategie houd, koop en houd zelfs strategie die op markt wegingen wordt gebaseerd.

Men debatteert soms dat door activa aan de grootste bedrijven toe te wijzen, teveel investeerders aan de grootste sectoren blootstelt. Hoewel een verschillende toewijzing een lagere vluchtigheid zou kunnen geven, zal het dit ten koste van winst doen, omdat de marktportefeuille op efficiënte grens is. Een betere strategie om risico zou te controleren zich volgens de hoofdmarktenlijn moeten bewegen door activa te kopen vrij risico.

De reden voor dit zou duidelijker kunnen zijn als u CAPM overweegt. De sectoren die een zware markt wegend hebben zullen een hogere correlatie met de prestaties van de markt hebben. Zij zullen daarom hogere bèta hebben, en hun toekomstige winst zal zwaarder voorzien worden. Daarom zullen dergelijke sectoren hogere verwachte winst hebben.





De meesten van lezers van Het passieve investeren klik op een advertentie

Verwante pagina's: Het actieve investeren | Het effect van de waarde | Het effect van de grootte | Moderne portefeuilletheorie | Efficiënte portefeuille | De premie van het risico | De drijver van de kast | Het volgen fout
Verwante categorieën: Strategieën

Huis

Alfabetische index: A~B C D~H I~O P~R S~Z

Categorieën