Statische haag
Statische haag
Statische haag
Een statische haag is één die niet om als prijs van andere kenmerken (zoals vluchtigheid) van de effecten te hoeven worden opnieuw in evenwicht gebracht het verandering omringt. Dit stelt met een dynamische haag tegenover elkaar die het constante opnieuw in evenwicht brengen vereist.
Een eenvoudig voorbeeld van een statische haag is een toekomst die wordt gebruikt om een positie in een vreemde valuta te omringen. Zodra de toekomst op zijn plaats is wordt het deviezenrisico volledig geëlimineerdb. Terzijde latend tegenpartij risico en gelijkaardige problemen, is de portefeuille (de deviezenpositie plus de toekomst) volledig vrij risico.
De statische hagen moeten perfect zijn, maar zonder de risico's in bijlage aan het opnieuw in evenwicht brengen, kunnen zij zijn.
Een statische haag zal waarschijnlijk niet voor onbepaalde tijd duren. De meeste omringde portefeuilles bevat effecten die zullen verlopen of zullen rijpen. Op dat punt zal de haag moeten worden aangepast of worden opnieuw opgebouwd. In tegenstelling tot een dynamische haag, gebeurt dit nu en dan met betrekkelijk lange intervallen.
De statische hagen kunnen complexer zijn dan het eenvoudige voorbeeld hierboven: bijvoorbeeld, wanneer statisch het omringen van een barrière optie met vanille opties een aantal vanilleopties kunnen worden vereist om één barrièreoptie te omringen.
Een dynamische haag wordt soms vereist: bijvoorbeeld een optie met zijn het ten grondslag liggen aan (in tegenstelling tot andere opties op het zelfde ten grondslag liggen aan) ten minste vereist omringen dynamische bescherming - delta bescherming.
Als een dynamische haag, kan een statische haag worden omgekeerd om de kasstroom van een veiligheid te herhalen. Door wet van één prijs, impliceert dit ook de waarde van de veiligheid in kwestie, enkel aangezien de waarde van een dynamische haag kan worden gebruikt om Model zwart-Scholes af te leiden.
De meesten van lezers van Statische haag klik op een advertentie
Verwante pagina's: Haag | Neutrale markt | Arbitrage | De pariteit van de zetten-vraag | Toekomst | Contract voor verschilVerwante categorieën: Strategieën
Alfabetische index: A~B C D~H I~O P~R S~Z