Vette staarten
Vette staarten
Vette staarten
Een vette de steel verwijderde van waarschijnlijkheidsdistributie is één waarin de extreme gebeurtenissen waarschijnlijker zijn.
Bijvoorbeeld is normale distributie typisch een zeer goede pasvorm over een brede waaier van de most likely resultaten in financiën. Nochtans, aanvaardt men algemeen dat de extreme gebeurtenissen zoals neerstortingen waarschijnlijker zijn het voorstelt.
Dit betekent nog dat een model dat op de normale distributie wordt gebaseerd goede ramingen over een redelijke waaier zal geven, maar onderschat uitersten. Bijvoorbeeld zou een model de kans van een aandeelprijs dalende 10% nauwkeurig kunnen schatten, maar onderschat zeer de kans van markt dalende 50%.
Hoewel er zijn verwijderde de steel geen grote moeilijkheid in het produceren van vet waarschijnlijkheids van distributies, is eigenlijk opstellen van nuttig waardevaststelling of risicomodellen met deze moeilijker.
Een groot voordeel van de normale distributie is dat het mathematisch gemakkelijk is te behandelen. Veronderstellend het het mogelijk maakt om formules zoals Zwart-Scholes af te leiden. Het gebruiken van een fat-tailed distributie zou het afleiden van een moeilijker of onmogelijke formule maken. Het is soms mogelijk om de behoefte aan formules te vermijden door te modelleren gebruikend een computerbenadering zoals een simulatie Monte Carlo.
De meesten van lezers van Vette staarten klik op een advertentie
Verwante pagina's: Bellen | Willekeurige gang | Waarde-bij-risico | Vluchtigheid | Model risicoVerwante categorieën: Financiën
Alfabetische index: A~B C D~H I~O P~R S~Z