De premie van de vloeibaarheid
De premie van de vloeibaarheid
De premie van de vloeibaarheid
Een vloeibaarheidspremie is de extra vraag van terugkeerinvesteerders naar het houden van een veiligheid die minder vloeistof is. De premies van de vloeibaarheid verklaren een aantal belangrijke aspecten van effectenprijzen met inbegrip van grootte effect en de gebruikelijke helling van opbrengst kromme.
De reden voor het bestaan van vloeibaarheidspremies is eenvoudig. Veronderstel er twee effecten bestaan, die in termen van risico en terugkeer identiek zijn, maar één is meer vloeistof dan andere (zodat kan het sneller worden verkocht). Welke zou u eerder houden?
Meten van de grootte van een vloeibaarheidspremie is gewoonlijk moeilijk. Het kan moeilijk zijn om van grotere andere, gewoonlijk, determinanten van prijzen zoals risico premies en verwachtingen over toekomstige rentevoeten te scheiden. Een vloeibaarheidspremie zal ook waarschijnlijk in tijd variëren, die verder schatting compliceert.
De lagere vloeibaarheid van consols op langere termijn is de gemeenschappelijkste verklaring van de gebruikelijke (naar beneden morsende) vorm van de opbrengstkromme. De lagere vloeibaarheid van kleine kappen is, zo ook de meest overtuigende huidige verklaring van het grootteeffect. Nochtans, is dit minder belangrijk omdat de persistentie van het grootteeffect op lange termijn en in verschillende markten dan de vorm van de opbrengstkromme minder reeds lang gevestigd is. Er is overvloed van uitzonderingen aan allebei.
De meesten van lezers van De premie van de vloeibaarheid klik op een advertentie
Verwante pagina's: Het vrije tarief van het risico | Vrije vlotter | Uitgespreide opbrengst | Jonge zeugenVerwante categorieën: Financiën
Alfabetische index: A~B C D~H I~O P~R S~Z