De glimlach van de vluchtigheid/vluchtigheidshelling
De glimlach van de vluchtigheid/vluchtigheidshelling
De glimlach van de vluchtigheid/vluchtigheidshelling
De vluchtigheidsglimlach of de vluchtigheidshelling zijn de variatie van impliciete vluchtigheid van een optie met zijn stakings prijs. De term vluchtigheidsglimlach komt uit de typische vorm van de kromme wanneer een grafiek van impliciete vluchtigheid tegen stakingsprijs wordt geconstrueerd.
De impliciete vluchtigheid is gewoonlijk laagst voor een bij-de-geld optie en neemt toe aangezien de optie meer diep in, of uit, het geld gaat.
De variatie van impliciete vluchtigheid met stakingsprijs is niet verenigbaar met Zwart-Scholes. De variaties van zwart-Scholes zijn ontwikkeld (gebruikend verschillende waarschijnlijkheidsdistributies, bijvoorbeeld), kunnen van dit rekenschap geven.
De inconsistentie met zwart-Scholes is ook een reden om impliciete vluchtigheid als raming van de daadwerkelijke vluchtigheid van onderliggende veiligheid niet te gebruiken: het variÃërt met welke optie u gebruikt om het te berekenen! Hoewel dit probleem ook kan worden opgelost door een verschillende formule te gebruiken, is er no one formule die algemeen correct is aanvaard (of nader genoeg correct te zijn).
De vluchtigheid variÃërt ook met de vervaldatum van opties: de vluchtigheid heeft een term structuur. De term structuur van vluchtigheid en de vluchtigheidsglimlach kan samen als vluchtigheidsoppervlakte worden grafisch voorgesteld. Het analyseren van de vorm van dit is van groot belang in opties handel aangezien het mis-de prijs vaststelt van kan identificeren.
De meesten van lezers van De glimlach van de vluchtigheid/vluchtigheidshelling klik op een advertentie
Verwante categorieën: Financiën
Alfabetische index: A~B C D~H I~O P~R S~Z