VWAP (het volume woog gemiddelde prijs)
VWAP
VWAP
Een volume woog gemiddelde prijs (VWAP) wordt gebruikt als gepubliceerde sluitkoers van een veiligheid.
De duidelijke sluitkoers is de laatste prijs waarbij een veiligheid alvorens handel te drijven tegengehouden voor de dag handel dreef. Het probleem met dit is dat een kleine transactie begin de dag de sluitkoers kan veranderen. Dit betekent dat de sluitkoers op grillige handel (b.v., koopt als gevolg van de toevallige ingang van aan een zeer hoge prijs van verkoopt aan een zeer lage prijs) kan wijzen. Nog slechter, kan het de manier openen om vervorming van de prijs door het plaatsen te overleggen van orden aan zeer hoge of lage prijzen vlak alvorens handel te drijven sluit.
Het gebruiken van VWAP lost dit probleem op. Het de gemiddelde prijs waarbij een veiligheid over een periode voorafgaand aan het sluiten van handel handel dreef. De periodelooppas voor een vaste tijd die met of het sluiten van handel of op het tijdstip van de laatste handel in de veiligheid beëindigt. De nauwkeurige methode wordt gebruikt die aan berekende een VWAP zal afhangen van de handelregels van de markt in kwestie.
VWAP is de waarde van handel tijdens de periode, die door het aantal aandelen wordt verdeeld die tijdens de periode worden verhandeld.
Natuurlijk volledig lost VWAP niet het probleem voor zeer effecten illiquid op, de waarvan prijzen gemakkelijk gemanipuleerd blijven, maar het maakt het veel harder om sluitkoersen voor een brede waaier van matig vloeibare effecten te manipuleren.
Er zijn een aantal motieven voor het manipuleren van sluitkoersen. De sluitkoersen van effecten het ten grondslag liggen aan worden gebruikt om de regelingswaarden van derivaten te berekenen. De sluitkoersen worden ook gebruikt voor formele verklaringen van de waarde van een portefeuille (b.v., in het jaarverslag van een bedrijf). Zij worden soms gebruikt om de vergoeding van directeuren te berekenen. Zij zullen een invloed op een index en daarom op de prijzen van indexderivaten hebben.
Een alternatieve manier waarin de markten moeilijk kunnen verstrekken om sluitkoers te manipuleren is door het houden van het sluiten vraag veiling. Dit heeft het nadeel van het vereisen van het gebruik van een bepaald handelmechanisme, terwijl VWAP slechts een extra (geautomatiseerde) berekening vereist.
De meesten van lezers van VWAP (het volume woog gemiddelde prijs) klik op een advertentie
Verwante pagina's: De veiling van de vraag | Medio-prijs | Contract voor verschil | ATS | Het dubbele/drievoudige beheksenVerwante categorieën: Handel & informatie
Alfabetische index: A~B C D~H I~O P~R S~Z