Waarde op risico

De waarde op Risico (VaR) is een maatregel van het risico van een portefeuille. Het is nauw verwant aan zijn vluchtigheid.

De waarde op Risico is het grootste bedrag dat een portefeuille riskeert verliezend met een bepaald niveau van vertrouwen.

Als een portefeuille VaR van x met 99% vertrouwen meer dan één week heeft, betekent dit dat er slechts een 1% kans is die een portefeuille meer dan x in volgende week zal verliezen.

VaR is bijzonder nuttig om complexe combinaties van risico over korte tijdspannes te beheren. Het wordt daarom vaak gebruikt door banken en andere financiële instellingen om het risico van hun handelposities te meten. Het staat hen maatregel toe het gecombineerde risico van een groot aantal verschillende posities dat op een gegeven moment kan worden gehouden. Het doet dit in een vorm die op hun capaciteit kan worden betrekking gehad om dat risico te absorberen

De waarde op risico wordt gewoonlijk gebruikt als maatregel van risico op korte termijn: vaak zo weinig zoals een dag of een week. Het is moeilijk om op risico op langere termijn van toepassing te zijn aangezien de waarschijnlijkheidsdistributies van de toekomstige waarde van effecten verder van normale distributie afwijken. De kansen van zeer grote bewegingen in de markt (zoals een neerstorting) zijn vaak veel groter dan het geval met een normale distributie zou zijn: de daadwerkelijke distributie is de steel verwijderd van vet dan de normale distributie. Dit maakt de berekening van nauwkeurige VaR harder

De meesten van lezers van Waarde op risico klik op een advertentie

Huis

Alfabetische index: A~B C D~H I~O P~R S~Z

Categorieën