Wet van één prijs
Wet van één prijs
Wet van één prijs
De wet van één prijs geeft op dat twee portefeuilles die precies de zelfde kasstroom in de toekomst zullen veroorzaken de zelfde waarde moeten hebben om te beginnen met. Bijvoorbeeld, zou een synthetische veiligheid de zelfde prijs moeten hebben zoals de veiligheid het nabootst. Op dezelfde manier zou stroken die van een jonge zeug wordt gecreÃërd collectief het zelfde moeten waard zijn als de originele veiligheid.
Dit is een minder veeleisend vereiste dan non-existence van dominante handelstrategieën of geen arbitrage. Het is niettemin nuttig in het ontwikkelen van sommige delen van financiële theorie.
Als er geen dominante handelstrategieën zijn houdt de wet van één prijs maar het is mogelijk voor dominante handelstrategieën om ondanks de wet van één prijsholding te bestaan.
Zoals met arbitrage en dominante handelstrategieën zouden wij de wet van één één prijs verwachten dat houdt. Als het niet hield, dan zouden de marktinvloeden prijzen terug in lijn moeten brengen. Niemand zou de duurdere portefeuille kopen als goedkopere de zelfde kasstroom zou veroorzaken, daarom zou de prijs van de constituenten van de duurdere portefeuille neer komen.
Nochtans, zijn er occasionele voorbeelden van mislukkingen van de wet van één prijs en het bestaan van blijvende kansen arbitrage.
De meesten van lezers van Wet van één prijs klik op een advertentie
Verwante pagina's: Arbitrage | Zwart-Scholes | Dominante handelstrategie | Efficiënte marktenVerwante categorieën: Financiën
Alfabetische index: A~B C D~H I~O P~R S~Z