Duração modificada
Duração modificada
Duração modificada
A duração modificada é uma medida da sensibilidade de um preço bond às taxas de interesse:
Duração modificada = ÷ de D (1+r)
onde D é o duração e
r é a taxa de interesse paga por o período: o pagamento de vale dividiu-se pelo preço.
A mudança de porcentagem no preço é igual à mudança nas taxas de interesse multiplicadas pela duração modificada. Esta é uma aproximação e torna-se menos exata para mudanças maiores da taxa de interesse. As mudanças da taxa de interesse são geralmente pequenas e a aproximação é mais do que boa bastante.
Duração modificada
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