Põr-chame a paridade
Põr-chame a paridade
Põr-chame a paridade
A paridade põr da chamada é um relacionamento entre os preços de Europeu chamada e põr opções em mesmo ser a base com a mesmos expiração e preço de batida:
p + s = k + c
Onde:
p é o preço da opção põr,
c é o preço da opção de chamada,
k é o preço de um vale zero o risco livra a ligação que se amadureça na data de expiração com um valor nominal igual ao preço de batida, e
s é o preço de ser a base.
Isto supor que não há nenhum pagamento de dividendo em ser a base entre a data em que o relacionamento se aplica e expiração. Neste contexto os dividendos incluem o interesse e alguns outros pagamentos que um suporte de uma segurança receba. Se há uns dividendos, a seguir o valor atual dos dividendos deve ser subtraído do preço de ser a base.
Pode-se igualmente deduzir de põr-chama a paridade que os preços são tais que o volatilidade implicada calculado do põr é o mesmo que aquele calculado da chamada. Isto, em todo caso, é implicado pela exigência do No. arbitragem.
A paridade põr da chamada pode ser usada para identificar oportunidades da arbitragem, possivelmente como parte de um modelo mais complexo que incorpore muitos tais relacionamentos.
Põr-chame a paridade
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