Lei de um preço

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A lei de um preço indic que duas carteiras que produzirão exatamente os mesmos fluxos de caixa no futuro devem ter o mesmo valor a começar com. Por exemplo, um segurança sintética deve ter o mesmo preço que a segurança que imita. Similarmente, o tiras criado de um porca jovem deve ser coletivamente valor o mesmos que a segurança original.

Esta é uma exigência menos de exigência do que a inexistência de estratégias de troca dominantes ou de nenhum arbitragem. É todavia útil em desenvolver algumas partes da teoria financeira.

Se não há nenhuma estratégia de troca dominante a lei de preensões de um preço mas é possível para estratégias de troca dominantes existir apesar da lei de uma terra arrendada do preço.

Como com arbitragem e estratégias de troca dominantes nós esperaríamos a lei de um um preço prender. Se não prendeu, a seguir as forças do mercado devem trazer preços de novo na linha. Ninguém comprariam a carteira mais cara se mais barata produziria os mesmos fluxos de caixa, conseqüentemente o preço dos componentes da carteira mais cara viria para baixo.

Entretanto, há uns exemplos ocasionais das falhas da lei de um preço e da existência de oportunidades persistentes de arbitragem.





Lei de um preço

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