Альфаа

Α (альфаа) обеспеченности или фонда свое вне-представление над возвращением отрегулированным для риска, при риск измеренный β (бета).

α= (r - rf) - (β× (rm - rf))

где rf риск освобождает тариф
rm рыночная ставка (прогноза) возвращения
и rm возвращение на фонд или R. обеспеченностью.

Это использует такую же регулировку риска как CAPM

Финансовохозяйственное инженерство может произвести портативная альфаа, отделяя альфау и бета поэтому вкладчики могут добавить альфау к портфолио без влияния бета.

Преимущество альфаы над просто сравнивать возвращение абсолюта к представлению рынка (или индекса отметки уровня) что оно регулирует для принятого уровня риска. Вкладчики обычно смотрят возвращения сравненные к отметка уровня (обычно рынку индекс) которое более видимо, получает больше публикуемости, и не впечатлительно в любых неточных предварительных подчетах.

Альфаа также использована по мере того как ярлык управляющими компаниями фондом для того чтобы показать фонды которые более агрессивныйы в пробовать делать рынок лучше. Однако, большинств так называемые фонды альфаы просто пробуют делать лучше довольно чем увеличивает альфаа.

Альфаа

Родственные страницы: Анормалное возвращение | Возвращение избытка | Портативная альфаа
Родственные категории: Финансы

Дом

Алфавитный индекс: A~B C D~H I~O P~R S~Z

Категории