Коэффициент Sharpe

Коэффициент Sharpe

Коэффициент Sharpe

Коэффициент Sharpe

Коэффициент Sharpe

Этот коэффициент сравнивает возвращение на портфолио к риску на отметке уровня. Он является следующим:

d/σd где d = rp - rb

где rp возвращение на портфолио,
rb возвращение на отметка уровня,
d вызван дифференциальным возвращением, и,
σd ошибка сопровождения.

Это может быть высчитанные или ex - столб (исторический) или ex ставкой используя данные прогноза. Когда использование данных прогноза одного использует прогноз пункта возвращений над одиночным периодом, вместе с стандартным отступлением как измерение неопределенности того прогноза. При использовании данных за прошедший период возвращение дифференциала средний над несколькими периодов.

Коэффициент Sharpe против коэффициента информации

Очень просто случай это где отметка уровня облечение риск освобождает, в случае которого коэффициент Sharpe возвращение избытка на портфолио разделил стандартным отступлением возвращения на портфолио.

Это первоначально коэффициент Sharpe, и оно обычно для того чтобы вызвать это коэффициентом Sharpe, и вызывает более обобщать сравнение к отметке уровня коэффициент информации. Однако, некоторые авторитеты, включая Sharpe себя, ссылаются к им по мере того как «оригинал» и «обобщил» коэффициент Sharpe.

Пользы коэффициента коэффициента Sharpe/информации

Коэффициент Sharpe интересен потому что измерение отношения между риском и возвращением, принципиальная схема которая центральна к финансовохозяйственной теории. Он может, как объяснено выше, быть прикладной и к ex-ante (предпологаемым) возвращениям (определить облечение) и ex-post (исторические) возвращения (испытать отношение между риском и вознаграждением).

Одно полезное свойство коэффициента Sharpe что коэффициент Sharpe портфолио не делает быть в зависимости от время над которым он измерен. Оно изменит с периодом времени в зависимости от фактических исторических данных, но никакая корреляция между коэффициентом Sharpe и периодом отрезка времени. Это потому что возвращенное и стандартное отступление оба увеличивает с временем. Коэффициенты Sharpe высчитали над различными периодами времени соответствовал сразу.





Коэффициент Sharpe

Родственные страницы: Альфаа | Бета | Фонд отслежывателя | Анормалные возвращения | Портативная альфаа | Увеличенное индицирование
Родственные категории: Финансы

Дом

Алфавитный индекс: A~B C D~H I~O P~R S~Z

Категории