Теория самомоднейших/Markowitz портфолио

Теория самомоднейших/Markowitz портфолио

Теория самомоднейших/Markowitz портфолио

Теория самомоднейших/Markowitz портфолио

Теория самомоднейших/Markowitz портфолио

Теория портфолио общается с значением и риском портфолио довольно чем индивидуальные обеспеченности. Она часто вызвана теория самомоднейшими теорией портфолио или портфолио Markowitz.

Ключевой результат в теории портфолио что улетучиваемость портфолио чем утяжеленное средний улетучиваемостей обеспеченностей оно содержит. Link2# предпологаемое возвращение на портфолио является следующим:

√ (ΣWi2σi2 + ΣΣWiWjCovij)

где суммы над всеми обеспеченностями в портфолио,
Wi пропорция портфолио в обеспеченности i,
σi стандартное отступление предпологаемых возвращений обеспеченности i, и,
Covij ковариант предпологаемых возвращений обеспеченностей I и J.

Если допустить, что ковариант чем одно (беспеременно истинно), это будет чем утяжеленное средний стандартного отступления предпологаемых возвращений обеспеченностей. Это почему диверсификация уменьшает риск.

Другие важные результаты в самомоднейшей теории портфолио те общаясь с конструкцией эффективные портфолио.

Самомоднейшая теория портфолио универсально не принята, несмотря на быть стандартным описанием учебника риска пакета акций и возвращения. Markowitz себя думало отклонение нормально распределено недостаточное измерение риска. Модели были начаты которые используют распределения asymettric и сало замкнуло (post-modern теория портфолио). Также более радикальные возражения, включая альтернативную поведенческую теорию портфолио.

Любые теория или стратегия которая предлагает что возможно делать рынок лучше без принимать экстренный риск противоречит теории портфолио Markowitz, как делают доказательство для влияние значения или существование упорнего возможности апбитража. Заметьте что только последнее этих обязательно отказ эффективность рынка - 2 часто confused (хотя бы в контексте их отказа).





Теория самомоднейших/Markowitz портфолио

Родственные страницы: Эффективное портфолио | Диверсификация | Эффективная граница | Линия свободного рынка ценных бумаг | Эффективные рынки | Надбавка за риск
Родственные категории: Финансы

Дом

Алфавитный индекс: A~B C D~H I~O P~R S~Z

Категории