三角洲价值
三角洲
三角洲
三角洲(希腊信件Δ)衍生物是变化率在衍生物的价格的与强调的价格的。 三角洲也许也是变化率在一份股份单的价格的与安全的价格的。
这大致是相同的象在将起因于在部下的安全的价格的一个一单元变化衍生物(或股份单上的)的价格的变化。
一个更加准确的(如果更加数学)定义是三角洲是衍生物的价格的衍生物反对强调的价格，即：
Δ= (∂P)/(∂S)
那里P是衍生物或股份单的价值的价格
并且S是强调的价格。
三角洲，与叫作希腊人的一个小组其他相似的数字一起，是在选择估价和换的重要性。 三角洲是最响誉在三角洲树篱，但是动态树篱的其他战略中。
三角洲不是一个不变值，它取决于部下的安全的价格。 二之间的关系取决于衍生物和强调的特征。 这意味着使用三角洲的树篱必须经常被重新平衡。
购买选择权的三角洲必须在零和一个之间。 一个在金钱电话深深地有根据价格正确地变化的固有值和下跌的选项值，接近零作为涨价。 所以，三角洲少于一个必须是。 然而强调的秋天的价格，选项值一定依然是正面(除了在病理性事例强调的值得的零)。
同样出售选择权的三角洲必须在负号一和零之间。
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